电子铝箔的应用前景电子铝箔行业发展前景如何？市场需求强劲推动行业快速发展|上海羊羽卓进出口贸易有限公司

电子铝箔行业发展前景如何？市场需求强劲推动行业快速发展

原文标题：2021年中国电子铝箔行业发展现状分析，市场需求强劲推动行业快速发展「图」

一、概述

1、定义及分类

电子铝箔是通过对高纯铝锭进行一系列压延、清洗及切割工序等加工而成的一种铝箔，是生产铝电解电容器的关键原材料。电子铝箔可分为高压阳极箔、低压阳极箔和负极箔等。

电子铝箔的主要分类

资料来源：公开资料整理

2、工艺流程

从电子铝箔工艺流程情况来看，电子铝箔是高纯铝箔，是由精铝（高纯铝）铝锭经热轧成为铝片，再经由冷轧、退火、箔轧、切割等工序而成。

电子铝箔生产工艺流程图

资料来源：公开资料整理

二、相关政策

由于铝及铝制品的加工制造属于高耗能环节，电子铝箔作为我国主要的铝材制品之一，在近年来我国绿色环保的发展理念下，其发展一直备受国家的关注与重视。近年来，国家有关部门陆续出台了一系列相关政策规范、促进行业的发展，为行业提供了良好的政策环境。

中国铝箔行业部分相关政策一览表

资料来源：公开资料整理

三、产业链分析

1、产业链

电子铝箔行业产业链上游主要为铝锭、高纯铝、电力等原材料及能源；中游为电子铝箔生产供应环节，包括电子铝箔的制造、腐蚀、氧化等环节；下游主要用于铝电解电容器，广泛应用于消费电子、汽车电子、工业电子、新能源等领域。

电子铝箔行业产业链示意图

资料来源：公开资料整理

2、上游端分析

铝锭是电子铝箔主要原材料，目前，铝锭的来源主要有两种途径，一种是传统的电解铝行业，另一种是新兴的再生铝行业。近年来，在下游需求增长及制备工艺提升的带动下，我国电解铝及再生铝的产量也随之不断增长。据资料显示，2021年我国电解铝产量为3850.3万吨，同比增长3.8%；再生铝产量为830万吨，同比增长12.2%。

2015-2021年中国电解铝及再生铝产量情况

资料来源：国家统计局，商务部，中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理

3、下游端分析

铝电解电容器是所有电子电容器产品中用量最大的品种，也是我国近年来发展最快的元器件产品之一。随着近年来行业逐渐向我国转移，我国铝电解电容器市场规模也随之逐渐扩大。据资料显示，2020年我国铝电解电容器行业市场规模约为305，同比增长7%。

2014-2020年中国铝电解电容器行业市场规模情况

资料来源：公开资料整理

四、行业现状

1、产量

电子铝箔作为铝电解电容器重要原材料，随着近年来新能源、5G等产业的快速发展，推动了电子铝箔需求量的持续增长，促进了我国电子铝箔产业的发展。据资料显示，2021年我国电子铝箔产量为11万吨，同比增长10%。

2019-2021年中国电子铝箔产量及增速情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

2、市场结构

从铝箔整体市场来看，2021年我国电子铝箔占铝箔总产量的比重为约2.4%，较2020年保持一致。随着我国新能源、5G等产业的发展，电子铝箔的需求也将随之快速增长，带动行业整体比重的不断提升。

2021年中国铝箔产量细分结构分布情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

3、需求量

从需求量情况来看，随着近年来随着新能源、5G等产业的发展，我国铝电解电容器需求量不断增长，推动电子铝箔需求量持续增长。据资料显示，2020年我国电子铝箔需求量为6.35万吨，同比增长5.5%。

2015-2020年中国电子铝箔需求量及增速情况

资料来源：公开资料整理

4、电极箔

电极箔是铝材加工成箔后，经表面腐蚀处理及再氧化处理形成的铝箔，腐蚀后的铝箔称之为腐蚀箔，经过再氧化处理后的铝箔称之为成箔。因制作过程的前后顺序分为电子铝箔、电极箔，其中电极箔包括腐蚀箔和化成箔。随着我国电子工业飞速发展，铝电解容器的使用更加广泛，电极箔市场规模逐年增长。据资料显示，2020年我国电极箔市场规模达133亿元，同比增长11.8%。

2015-2020年中国电极箔市场规模及增速情况

资料来源：公开资料整理

从电极箔下游应用结构来看，电子领域是电极箔最主要的应用领域，其中消费电子应用占比最高，达45%，其次为工业电子，占比为23%，汽车电子占比为5%。

中国电极箔应用结构分布情况

资料来源：公开资料整理

五、竞争格局

1、市场份额

从行业产量方面来看，目前，我国电子铝箔行业集中度较高，2021年行业龙头新疆众和及东阳光市场占比接近60%，行业集中度不断提升。具体来看，2021年东阳光占比约为29.5%，新疆众和占比约为26.6%。

2021年中国电子铝箔市场竞争格局情况（按产量）

资料来源：公司公报，华经产业研究院整理

2、重点企业

新疆众和股份有限公司成立于1958年，是新疆第一家上市的工业企业。是全球产量最大的高纯铝生产基地和最大的电子铝箔研发和生产企业之一，国家火炬计划重点支持的高新技术企业。据资料显示，2021年新疆众和电子铝箔业务营收为8.17亿元，同比增长26.45%，毛利率达34.27%。

2015-2021年新疆众和电子铝箔业务营收情况

资料来源：公司公报，华经产业研究院整理

六、发展趋势

从铝箔整体市场来看，随着国民生活水平提高、消费结构改变和技术的进步，铝箔在日常生活中的应用越来越广泛，应用领域从传统的香烟包装、空调箔等领域扩展到液体软包装、高端电容器和动力电池、储能电池、钠离子电池等高端领域，高精度电子铝箔已成为铝箔行业最具市场潜力和高附加值的发展方向。而电子铝箔主要用来制作铝电解电容器，而铝电解电容器在我国有着广阔的应用领域。未来，随着经济的发展，在基础建设领域，对应用于工业电源、电力电子、通讯设备等的电容器需求增加迅猛。在传统消费类领域，随着内需增加和新技术的出现，产品升级换代的频率加快，对铝电解电容器的需求稳定增加，都为我国电子铝箔行业带来了持续增长的市场需求，推动行业持续发展。

原文标题：2021年中国电子铝箔行业发展现状分析，市场需求强劲推动行业快速发展「图」

华经产业研究院对中国电子铝箔行业发展现状、行业上下游产业链、竞争格局及重点企业等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国电子铝箔行业市场深度分析及投资战略规划研究报告》。

我国铝箔行业发展现状与未来前景，电池箔市场存在较大的不确定性

一、铝箔产业发展现状

铝箔是铝制品的深加工产品，铝箔因其具有优良的特性，其在食品、饮料、香烟、药品和家庭日用品等产品中得到了广泛的应用，通常用作包装材料、电解电容器材料、建筑、车辆、船舶和房屋等的绝热材料，还可以作为装饰的金银线、壁纸以及各类文具印刷品和轻工产品的装潢商标等。其在整个铝加工产业当中处在产业链的中游，上游是电解铝行业，通过向电解铝企业采购铝锭进行加工，生产铝板带箔。下游行业包括包装、热交换、电力电子、建筑、家用箔以及锂电池等。根据中国有色金属加工工业协会公布的数据显示，2019年我国生产的铝箔材料当中包装箔与空调箔的比重分别占50%与25%，是最大的生产/消费品种。

资料来源：公开信息整理

2019年我国铝箔产量达到400万吨，国内消费量为275万吨，占全球铝箔总产量的近6成，但是我国铝箔产业的产能利用率却一路下滑，从2006年的85%下滑到2019年的66.7%，总体来说行业的产能过剩情况比较严重。铝箔对上下游的议价能力均不高，加上高端产品领域竞争力不足，企业大都集中在低端产品，造成行业利润不断降低，市场和政策均驱动铝箔产业向技术要求更高的工业型材发展。

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

二、行业竞争格局

铝箔行业由于进入壁垒较低、国家有出口退税等优惠政策，众多企业不断涌入，造成市场集中度较低、产能过剩，目前超过10万吨级别的企业仅鼎胜新材等不到10家。但其下游行业主要为食品、医药、烟草、汽车建筑等大宗领域的重要行业，国内这些市场的集中度很高，两者谈判时往往下游产业掌握话语权。目前在铝箔行业当中主要的市场需求来自空调箔和包装箔，空调箔指的是用于空调热交换器翅片，从而提高空调热交换效率的铝箔，具体可分为光箔和亲水涂层箔。包装箔主要用于食品、器皿、烟卷等的包装，按厚度不同分为单零箔和双零箔。这两类产品的市场需求稳定，是企业长期盈利的主要业务支撑，但是近年来市场快速发展，竞争趋于激烈。而随着行业内企业数量的增加和产能不断扩张，一些头部企业开始升级现有产品并扩展新兴市场。如亲水涂层空调箔替代光箔成为空调热交换器的主流原材料，食品药品包装箔体现出高端化的趋势。

资料来源：公开信息整理

同时随着国家对于新能源汽车的补贴，电池箔领域逐渐成为铝箔产业的重要业务拓展点，锂电铝箔技术难度大，附加值高，因此其加工费和毛利率都远高于传统铝箔。电池企业尤其外资电池厂对电池铝箔的认证周期更长，通常在三年以上。但一旦通过认证进入企业的供应链体系，往往会形成比较稳定的合作关系。因此新进入者面临着认证壁垒，难以撼动优先进入供应链的优势企业的行业地位，因此市场壁垒高，竞争格局较好。目前在电池箔领域处于领先地位的企业是鼎胜新材，2019年其电池箔产能占比达到49%。但是国内企业铝加工企业近年来也在不断扩大产能，未来的市场竞争格局依然有很大的不确定性。

资料来源：公开信息整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国铝箔市场供需现状及投资战略研究报告》；

三、进出口情况

由于铝箔行业的长期产能过剩，加上国内市场的价格波动，不少企业将眼光放在了海外市场，目前我国近三分之一的铝箔产量面向出口市场。对于铝箔出口企业而言，国内外铝锭价格的倒挂往往严重影响公司铝箔的盈利能力。一般铝箔销售一般采用“铝锭价格+加工费”的定价策略，部分公司从国内采购铝锭，出口时再以LME铝锭价格核算，国内外铝价的差价就直接折损了企业的利润。除此以外，其他国家的贸易保护主义对于我国铝箔的出口也有很大的影响，例如印度、美国都曾经对我国的铝箔进行过反倾销调查。2018年美国商务部终裁对进口中国铝箔征“双反”税最高或超180%。美国商务部声明称，终裁认定的中国企业倾销和补贴最高幅度分别为106.09%和80.97%，最终“双反”税率有效期五年。极大影响了我国铝箔行业的出口市场。

资料来源：海关总署，中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

四、上游原料价格

铝箔的上游产业主要是原材料电解铝，目前国内电解铝行业产能呈过剩状态，从产销结构上大体平衡，但实际上大量电解铝产品出口国外，。但由于电解铝占铝箔的生产成本比例较高，因此铝箔对上游的议价能力一般。2020年国内铝价基本呈现出V形走势，进入11月以来传统淡旺季因素被打破，年末加工维持高开工率，尽管国内电解铝供应维持高位，但仍存缺口，海外进口货物流入有限。特别是北方供暖季部分工业限产对于铝的供应产生一定影响，2020年由于消费的超预期增长，导致国内铝市场出现约110万吨的供应缺口，2021年供需缺口将缩减，甚至出现小幅过剩，预计未来铝箔由于成本端供给增加预期，成本端价格仍有小幅下跌空间。

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

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