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需求回暖叠加AI浪潮消费电子公司业绩整体向好

来源：证券时报

受益于行业回暖及以AI（人工智能）为代表的科技革命浪潮来袭，鹏鼎控股、工业富联、顺络电子等多家消费电子企业上半年业绩报喜。而随着下半年消费旺季来临，行业整体向好。

鹏鼎控股受益AI浪潮

8月13日晚，鹏鼎控股披露半年报显示，报告期实现营收131.26亿元，同比增长13.79%；实现净利润7.84亿元，同比下降3.4%；扣非净利润7.56亿元，同比增长2.17%。

上半年业绩变动，鹏鼎控股表示，2024年上半年，随着下游消费电子行业回暖及以AI为代表的科技革命新浪潮的来临，公司及时把握行业发展机遇，进一步提升产品在高端PCB市场的份额，实现了营业收入的稳步增长。2024年上半年，公司通讯用板业务实现营收87.30亿元，同比增长3.68%；消费电子及计算机用板业务实现营收39.31亿元，同比增长36.57%；汽车及服务器产品实现销售收入4.30亿元，同比增长94.31%。

今年上半年，鹏鼎控股持续加大研发投入，研发投入10.79亿元，较上年增长20.43%，占营业收入比重为8.22%。鹏鼎控股称，面对人工智能、低碳发展、6G通信、虚拟现实等带来的科技新浪潮，公司积极布局前瞻技术，为客户提供具有新功能与新应用的绿色环保新产品。

鹏鼎控股表示，上半年各品牌加快推出以AI手机及AI PC为代表的AI终端产品，折叠手机市场蓬勃发展，新一轮行业创新周期的到来，预计将为行业发展带来新的增长动力，公司提前做好相关技术布局，针对AI相关产品带来的高阶HDI及SLP等产品的产能需求，加快推进淮安三园区高阶HDI及SLP印刷电路板扩产项目。截至目前，项目一期工程已投产，二期工程正在加快建设中，预计项目完成后，将进一步提升公司在高阶HDI及SLP产品领域的市场占有率。

上半年，AI服务器及智能汽车快速发展也对PCB行业带来了新的市场需求。

鹏鼎控股透露，在车用产品的开发领域，上半年公司雷达运算板与自动驾驶域控制板产品持续放量成长，相关产品已与多家国内Tier1厂商展开合作，同时取得了国际级Tier1客户的认证通过，预计下半年开始量产出货。

在服务器领域，得益于AI服务器出货量成长显著，上半年鹏鼎控股相关业务产品显著成长，一方面推动淮安园区与国内外服务器大厂的合作，目前多家新客户陆续进入认证、测试及样品阶段，另一方面，以对标最高等级服务器产品为方向，加快泰国园区建设进程。

多家公司业绩报喜

事实上，受益于消费电子行业回暖及AI技术快速发展而业绩向好的企业不在少数。

工业富联也披露，该公司上半年实现营收2660.9亿元，同比增长28.69%；净利润87.4亿元，同比增长22.04%，均创该公司上市以来同期新高。其中，AI业务的强劲增长是工业富联上半年业绩增长的主要动能。上半年，工业富联云计算收入同比增长60%，其中云服务商收入占比47%，较去年同期提升5个百分点，AI服务器占整体服务器营收比重提升至43%，同比增长超230%。此外，通用服务器收入也同比增长16%，复苏力道强劲。

2024年上半年，顺络电子经营业绩也逐季创历史同期新高，第二季度单季度营收实现14.32亿元，创单季度营收历史新高。该公司在手机通讯、消费电子应用领域延续了2023年下半年以来的增长态势，在汽车电子、数据中心等新兴战略市场实现了高速增长。

顺络电子在半年报中表示，ChatGPT的横空出世，把AI技术推向了一个崭新高度，AI对千行百业进行变革成为可能。AI时代的到来，为电子整机增加了思考中枢及双眼，使得电子整机具备了强大的数据处理、分析能力和感知能力，提升了电子整机的智能化水平，为电子行业带来了新的市场机遇。在产业趋势方面，电子元器件需要满足电子整机提高能源模块转化效率、加快信息交互效率的诉求，超薄、高功率密度、低功耗的磁性器件与高频率、小型化的射频器件将在AI时代大有可为。

此外，欧菲光、汇顶科技、长盈精密、春秋电子、胜利精密、硕贝德此前也已纷纷发布今年上半年业绩将扭亏为盈的业绩预告，主要因上半年公司业务订单量较上年同期增加，营业收入增长带动净利润同比增长。

消费电子需求回暖

根据IDC最新预测，2024年全球智能手机出货量将达12.1亿部，较2023年11.6亿部增长4%；预计到2028年，全球智能手机出货量将达到13.0亿部，年均复合增长率为2.3%。

同时，IDC数据显示，在经历了连续8个季度的下跌后，以PC为代表的消费电子市场终于再次回暖，实现了连续两个季度的增长。第二季度全球PC出货量达到6490万台，同比增长3%，市场已逐步走出低谷。

国内方面，据国家统计局数据，上半年我国持续巩固全球最大的消费电子产品生产国地位，手机产量7.52亿台，同比增长9.7%；其中，智能手机产量5.63亿台，同比增长11.8%，同比增速分别较2023年高2.8%、9.9%。微型计算机产量1.57亿台，同比增长1%，增速实现由负转正。

华福证券研报指出，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期来看，AI赋能智能终端有望驱动手机及PC换机加速。

记者严翠

需求回暖与科技创新加速行业复苏深市电子公司前三季度业绩向好

本报记者田鹏

今年以来，随着全球经济步入稳步复苏轨道，消费者信心显著增强，对电子产品的需求逐渐回暖；同时，叠加各地积极推出的促消费政策，也进一步加速了电子行业的发展。受益于此，电子行业上市公司展现出较强韧性。

以深圳证券交易所市场（下称“深市”）电子行业为例，据Wind资讯数据统计，截至10月15日14时，已有2家深市电子行业（以申万一级为行业为分类标准）上市公司披露2024年三季度业绩报告，合计实现净利润39.01亿元。此外，还有8家深市电子行业上市公司披露了2024年三季度业绩预告，且均预喜（略增、预增、扭亏），合计预计实现净利润166.81亿元至178.66亿元。

从净利润增长速度来看，在披露预告的公司中，全志科技、鼎龙股份等4家公司预计净利润增速超100%，此外，还有北方华创、沪电股份、广合科技等3家公司预计净利润增速超50%。

全志科技作为净利润增速“冠军”，谈及业绩变动原因时称，报告期内，公司把握下游市场需求回暖的机会，积极拓展各产品线业务，出货量提升使得营业收入同比增长约50%，营业收入的增长带动了净利润的增长;同时，公司为满足客户持续增长的产品及服务需求，加大在芯片新产品开发及智能车载、扫地机器人等新兴应用领域方案的研发投入，研发费用同比增长约10%。

同样受益于需求回暖的还有北方华创，公司公告称，预计2024年前三季度实现净利润41.3亿元至47.5亿元，同比增长43.19%至64.69%。

对此，北方华创称，公司2024年前三季度预计经营业绩比上年同期增长的主要原因系公司精研客户需求，丰富产品矩阵，拓宽工艺覆盖范围，主营业务继续保持良好发展态势，市场占有率稳步攀升，前三季度收入实现同比稳健增长。同时，随着公司营收规模持续扩大，平台优势逐渐显现，经营效率持续提高，成本费用率稳定下降，前三季度归属于上市公司股东的净利润同比持续增长。

此外，除了受益于需求回暖因素外，在AI、5G等前沿技术的引领下，相关企业不断加大科技创新投入，为电子行业开辟了新的增长点。

例如，立讯精密以预计超92亿元的净利润位列盈利榜首位。据悉，2024年前三季度，立讯精密预计实现归属于上市公司股东的净利润为88.49亿元至92.18亿元，比上年同期增长20%至25%。

对于业绩变动原因，立讯精密公告称，预告期内，AI技术的发展推动消费电子终端创新加速，全球数据中心往更高算力发展以及智能汽车全球化的市场和产能布局进一步加快;公司消费类电子、通讯、汽车等业务迎来更大的增长空间。在此背景下，公司充分发挥自身在垂直整合、智能制造以及跨领域的协同赋能等方面的独特优势，为全球头部客户新、老产品的创新与迭代提供全方位研发与制造落地服务，并在内生外延策略的帮助下，高效实现研发制造能力的提升、全球化产能的进一步完善以及客户市场资源的开拓。

市场人士表示，2024年电子行业在全球经济复苏、消费需求回暖以及政策推动下展现出蓬勃发展之势。深市电子行业上市公司业绩表现亮眼，不仅有多家企业净利润增长显著，更在需求回暖与科技创新的双重驱动下，不断拓展业务领域，提升市场占有率。未来，随着前沿技术的持续发展和应用，电子行业有望继续保持良好发展态势。

（编辑张伟）