电子信息应用现状电子行业呈现强复苏态势算力存储等环节加速突破|上海羊羽卓进出口贸易有限公司

电子行业呈现强复苏态势算力存储等环节加速突破

本报记者贾丽

今年以来，电子行业呈现较快复苏增长态势，相关上市公司也交出了令人瞩目的成绩单。记者根据财报统计，2024年上半年电子行业整体营收同比增长15%，位居全行业第一；归母净利润同比增长54%，位居全行业第三，近八成公司实现盈利。

华创证券研究所副所长、首席电子行业分析师耿琛认为，今年以来，电子行业整体业绩向好，库存去化的顺利完成、自主可控的持续推进，以及AI创新拉动的需求增长为主要驱动力。

广发证券表示，上半年受到终端景气复苏的带动，消费电子板块营收及利润显著回升。AI的裂变时刻，新产品周期开启，带动电子行业强势复苏，国内算力、连接、存储产业链企业踏浪而行。下半年进入传统旺季，AIPC、AI手机等有望开启换机周期，并带动行业整体需求回暖。

“目前，手机、PC及智能可穿戴设备整体库存处于较低水平，电子行业呈复苏向上走势，这轮AI创新周期将不会是短周期，加之我国头部企业在自主可控等方面带动产业链形成规模优势，电子市场景气度有望持续提升。”海通证券科技行业资深分析师李轩向《证券日报》记者表示。

细分领域公司业绩向好

具体来看，今年上半年，深市245家电子行业公司合计实现收入8573.33亿元，同比增长13.51%；合计实现归属上市公司股东的净利润351.16亿元，同比增长74.94%；合计实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润290.57亿元，同比大幅增长160.74%。其中有190家公司实现收入同比增长，占比达77.55%，61家公司收入同比增速超30%；197家公司实现盈利，占比达77.25%。北方华创、蓝思科技、三环集团等103家公司净利润同比增速超30%，京东方A、歌尔声学等54家公司净利润同比增长超100%。

细分领域中，半导体、电子元件、光学光电子与消费电子等领域企业在2024年上半年整体业绩企稳向上。

其中，半导体行业作为电子行业上游的核心板块之一，受益于行业景气度回升及国产化进程加快，业绩提升显著。2024年上半年，深市半导体行业（申万二级）上市公司合计收入同比增长29.60%，利润同比增长74.67%。

半导体装备龙头公司北方华创业绩实现同比、环比高速增长，2024年上半年营收达到123.35亿元，同比增长46.38%，归母净利润27.81亿元，同比增长54.54%。北方华创业绩增长受多方因素影响，一是半导体产业链回暖趋势基本确立，进而提振上游半导体设备订单需求，促进销售量增加；二是公司在刻蚀、薄膜沉积等核心工艺装备突破多项关键技术并实现产业化应用，带动公司实现业绩增长。

除了受益于行业复苏和去库存外，自主可控的需求也日益增强，成为推动半导体企业业绩增长的关键因素。华创证券方面表示，随着下游晶圆厂恢复扩产和国产化需求的持续提升，行业新增订单持续向上。以国内半导体设备龙头中微公司为例，公司聚焦高端技术，坚持创新突破，上半年订单、收入、产品交付均创历史新高。公司预计，2024年前三季度的累计新增订单超过75亿元，同比增长超过50%。

电子元件行业上市公司业绩亦有不俗表现，2024年上半年该细分板块上市公司合计收入同比增长19.01%，利润同比增长33.33%。其中，主要得益于通信领域高速交换机、光模块产品需求增长等，PCB（印制电路板）龙头公司深南电路归母净利润同比增长108.32%。

此外，随着光通信、光存储、光量子芯片等技术的不断发展，光学光电子行业的应用领域也在不断拓展。行业上市公司上半年业绩整体回暖，合计收入同比增长7.58%，合计实现净利润32.99亿元。其中，京东方A归母净利润同比增长210.41%。公司表示，优势高端旗舰产品稳定突破，超大尺寸产品保持全球出货量第一。2024年上半年公司柔性AMOLED产品出货量同比增长超25%。

电子行业下游的消费电子领域公司业绩也持续向好，2024年上半年合计收入同比增长10.77%，合计利润同比增长29.44%。头部企业立讯精密归母净利润同比增长23.89%，其中消费电子业务毛利率同比提升0.98百分点。蓝思科技营收同比增长43.07%，智能手机和电脑类业务收入同比增长48.87%。

耿琛认为，电子各细分行业复苏趋势明显，周期已然触底反弹。同时，部分积极拥抱人工智能创新大趋势的先发赛道及公司，亦享受到较为明显的产业红利，实现了周期成长共振。

多环节有望持续受益

在AI算力需求的边际拉动下，电子行业也迎来具备较强持续性的上行周期。

生成式AI的崛起成为本轮电子创新周期的核心驱动力，推动内容创作与交互体验创新，促进产业链协同，并深入垂直行业融合。其中，算力、模型、数据成为AI发展的三大要素。基于“大数据+大计算”模型的新兴应用不断涌现，显著推动算力需求的持续攀升，

目前，浪潮信息、科大讯飞等国内算力产业链公司正持续加码AI研发投入，逐步建立本土化的AI算力生态。同时，寒武纪等国产AI芯片的研发和产业化落地也在不断加速。

广发证券电子行业首席分析师耿正表示，AI产业链正经历日新月异、百花齐放的蓬勃成长阶段。大模型侧，参数量已进入万亿元级别；谷歌、百度等海内外云厂商纷纷推出自研大模型，加速追赶。算力侧，服务器、高速互联、存储等算力产业链核心环节龙头厂商踏浪而行。应用侧，AIPC端应用生态不断完善、各类垂直应用领域产品高频推出。国内AI产业链相关企业正在加速核心环节的技术突破，未来成长空间广阔。

“技术追赶叠加政策助力，国内人工智能产业后劲十足，高性能芯片、AI服务器、交换机、高性能存储和端侧AI终端等产业链环节有望持续受益。”联创资本总经理王欣宇对《证券日报》记者表示。

今年1-8月，全省电子信息产业营收达到5970亿，湖北“光芯屏端网”今年有望达到万亿级

极目新闻记者胡勇谋

9月19日，湖北省政府推动高质量发展系列新闻发布会举行，首场聚焦光电子信息产业发展状况。会上透露称，湖北省“光芯屏端网”全年产业规模有望达到万亿级。

会上，省经信厅党组成员、副厅长高刃说，湖北是全国光电子信息产业的发源地之一，拥有国家首个光电子产业基地。2022、2023年全省以光电子信息为代表的电子信息产业营收连续跨越两个千亿量级，分别达到7655亿、8209亿，成为全省第一大产业；今年1-8月，营收达到5970亿，同比增长13.53%。

经过不懈努力，湖北已揽获“四个第一”——全球最大的光纤光缆生产基地、国内最大的光电器件生产基地、国内最大的中小尺寸显示面板研发生产基地，以及国内最大的国产先进存储生产基地。2023年，全省光纤光缆产量约占全国市场的50%、全球市场的25%，光电器件约占全球市场的12％，激光设备品种占全国的70%以上。

会上介绍，我省狠抓核心技术攻关，科技创新取得新突破。如，在光通信领域，中国信科五年六次打破世界纪录；在激光领域，华工激光研发出我国首台核心部件全国产化的半导体激光切割设备；在光电集成领域，九峰山实验室研制的全球首片8寸硅光薄膜铌酸锂光电集成晶圆下线，是目前全球硅基光电集成最先进技术。

作为总部在湖北的信息通信领域央企，中国信科6年来持续加大研发投入力度，每年将销售收入12%以上投入研发，2023年和今年上半年研发投入强度超过15%。特别是在“三超”光通信领域，该集团五年六次打破世界纪录，今年上半年又完成净速率超5Pbit/s单模24芯光纤传输系统性能验证，再次创造单模多芯光纤传输容量世界纪录。

两年来，华工科技累计牵头、参与省级以上重大科技攻关项目25项，促进高压PTC热管理系统、多功能传感器、第三代三维五轴激光切割机等30余个项目产业化，新产品销售贡献率达60%，产业链经济价值超千亿元。

今年9月，九峰山实验室通过硅基片上异质集成技术，在国内首次实现大尺寸硅晶圆片内光源发光，作为目前全球硅基化合物光电集成最先进技术之一，具备高集成度和低成本等优势，为数据通信、激光雷达、生物传感、数据中心与光计算互联等应用场景提供具有大规模产业应用前景的解决方案。

目前，湖北全省光电子信息领域过百亿元企业达到11家，国家制造业单项冠军19家，国家级专精特新小巨人企业92家，A股上市企业47家，上榜2024中国独角兽名单企业5家。

下一步，力争到2027年，全省电子信息产业规模突破1.2万亿，建成世界一流的光通信产业高地、全国顶尖的光电显示产业集群、具有全球竞争力的激光产业基地和存储器产业基地，推动产业由全国领先迈向全球拔尖、“中国光谷”迈向“世界光谷”，进一步巩固提升“独树一帜”的领先地位，奋力打造世界级光电子信息产业集群。

（来源：极目新闻）

更多精彩资讯请在应用市场下载“极目新闻”客户端，未经授权请勿转载，欢迎提供新闻线索，一经采纳即付报酬。24小时报料热线027-86777777。