金融工程理论及应用电子书 100篇专业解读之经济学金融工程|上海羊羽卓进出口贸易有限公司

100篇专业解读之经济学金融工程

经济学金融工程：探索数字时代的金融奥秘

一、专业解读

金融工程，这一融合了数学、工程思维与编程方法的学科，正逐渐成为经济学领域中的一颗璀璨明珠。它与传统的金融学有何不同呢？简单来说，金融工程更加注重运用先进的数学工具和计算机技术，创造性地解决金融领域中的各种复杂问题。

在本科阶段，金融工程专业的学习内容丰富多彩，主要包括数学、编程和金融三大板块。这些课程的学习将为学生打下坚实的理论基础，并为他们未来在金融领域的实践提供有力的支持。

二、专业与就业

金融工程专业作为金融大类专业中的一个重要分支，旨在培养具有扎实计算机技术基础和金融学基础的复合型人才。这些高层次人才将成为未来金融学、金融工程领域的中坚力量。

在就业方面，金融工程专业的毕业生具有多元化的就业去向。他们不仅可以选择进入金融行业，如银行、证券、保险等，还可以通过公务员考试，进入中国人民银行、银保监会、证监会、税务局、社保机构等国家机关及事业单位工作。此外，也有部分毕业生选择赴美国、英国、欧洲等国家的著名高校继续深造，进一步提升自己的学术水平和国际视野。

三、报考指南

目前，全国开设金融工程专业的院校已超过260所，这些院校一般将金融工程专业设置在金融学院或经管学院。不同学校的培养方向和学习重点主要受到学校定位和资源的影响。例如，财经类大学通常更重视经济学和金融学理论的学习，强调理论与实践的结合；而工程类学校可能更注重统计学和工程学方法的培养，突出金融工程与统计学的融合；综合性大学的数学学院则可能更加重视金融工程数学理论教育，鼓励学术科研导向；经济管理学院则可能更注重通识教育；而一些地方院校可能更注重实际操作和就业导向。

在招生方面，多数院校采用大类招生的方式。例如，华东师范大学在统计学类中招生；北京科技大学在工商管理类进行招生；西安交通大学经济与金融学院则以“工科试验班（智慧金融）”大类进行招生。而中国人民大学财政金融学院则按照“金融学类”大类招收本科生，文理兼招。同时，也有部分院校按专业招生，如对外经济贸易大学金融学院按照专业进行招生，招生专业分别为金融学、投资学、金融工程及其下设的量化金融实验班。

需要注意的是，金融工程作为创新交叉学科，对数理和编程要求较高。因此，对于有志于报考金融工程专业的学生来说，具备一定的数学分析能力和编程基础将有助于他们更好地学习和掌握这一专业。

总之，经济学金融工程是一个充满挑战与机遇的领域。通过系统的学习和实践，毕业生将具备解决金融领域复杂问题的能力，为未来的金融事业贡献自己的力量。

荐书丨一本书，20年——我与《金融工程》教材

编者按： 为全面贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，促进行业加快推进建设一流投资银行和投资机构，培养一流金融人才队伍，中证报价投教基地推出“金融衍生品与金融风险管理”荐书专栏，向各位读者分享金融衍生品与金融风险管理领域的精品书籍。

本期荐书人： 陈蓉，经济学（金融学）博士，厦门大学管理学院财务学系金融工程方向教授、博士生导师，厦门大学金融工程研究中心主任，厦门大学证券研究中心副主任，美国康奈尔大学金融计量与金融工程方向博士后，美国北卡罗来纳大学夏洛特分校数学与统计学系访问（授课）教授。研究领域包括：金融工程、固定收益证券、风险管理与资产定价。

2002年底，博士即将毕业的我被分配编写由厦门大学郑振龙教授主编的《金融工程》教材中的部分内容。金融工程和衍生品在当时仍属新鲜事物，我虽在本科和研究生阶段都有修过相关课程，但“输入”和“输出”真是截然不同的两件事！我埋首图书馆中，痛并快乐着。我负责的是Black-Scholes模型拓展、期权定价的数值方法和奇异期权三章，如何将这些技术性内容尽量深入浅出地表达出来是一件痛苦的事，删了又改改了又删，常常几天不能成文。然而，当我一点点地将自己的理解和梳理诉诸笔端，这其中金融与数学结合的逻辑之美、结构与思维之精妙，却彻底把我迷住了，似乎正好契合我的天性和偏好。如果说在这之前，我还在为未来究竟从事金融市场、公司金融还是金融工程领域的研究而犹豫的话，写完这本书之后，我的方向已尘埃落定。

这条路一走就是20多年。

2003年7月，郑振龙教授主编的《金融工程》第一版由高等教育出版社出版，入选“普通高等教育十五国家级规划教材”，是由中央财经大学王广谦教授主持的、全国4所一流高校共同参与的教育部重大教改项目“21世纪中国金融学专业教育教学改革和发展战略研究”（2005年荣获教育部“高等教育国家级教学成果”一等奖）的4部系列教材成果之一，也是高等教育出版社“高等学校金融学专业主干课程系列教材”。与此同时，我也入职厦门大学，开始为本科和研究生讲授《金融工程》和《固定收益证券》等专业课程。《金融工程》一直被学生们认为是最难的金融课程之一。金融背景的学生看到大量复杂的数学推导固然望而生畏却步不前，数学理工背景的学生也常常自信满满而来铩羽而归：作为一门交叉型学科，金融工程确实大量依赖于数学推导和计算机编程的表达方式，但其核心和灵魂却深植于金融思想和直觉，缺乏金融思想的引导，很可能得到的是无法使用的纯数学结果。教学和科研最初几年，我的最大感受就是“理解这一过程的最大障碍在于其表达方式”，太浅显易懂的金融描述和太艰深晦涩的数学推导都难以很好地表达金融工程的本质内容。此时再看《金融工程》第一版，似乎只是“写完”了教材，迫切需要进一步“写好”它！

2007年，《金融工程》第二版开始修订。我们怀着极大的热情，致力于让它变成一本“和蔼可亲”的金融工程教材。一方面，在尽量使用数学表达金融变量和金融过程的基础上，我们把主要精力都投放到其金融意义的阐释和讲解中去，让阅读者感受到金融与数学结合的精巧和美妙，让金融工程中的数学触手可及、望之可亲，帮助阅读者构建和内化“用数学表达金融思想，用金融思想理解数学”的金融工程思维，激发阅读者的成就感、自信心和内驱力；另一方面，基于对金融工程知识体系的深入理解，我们对全书结构进行了调整，遵循阅读者的学习认知过程，由浅而深、逐步深入、前后呼应，建立起内在一致脉络，努力让教材做到好读、好查、好用。这版《金融工程》教材广受好评，也为后续各版奠定了重要的结构、体系和风格基础。

时光倏忽而过，又是4年。期间的大事件当属2008年的次贷危机。其带来的震撼与冲击令不少人对“金融工程”和“衍生产品”谈虎色变，视若洪水猛兽，国际国内激辩甚重。身处时代洪流，坚持在教学、科研和应用第一线，我们深感金融工程可能是金融学中最容易出现误区和盲区的领域之一。《金融工程》教材不仅要“写好”，更要“写透”！要浅显易懂，也要科学和严谨。因此，2012年，《金融工程》第三版修订的重心很自然地放在了“思辨误区”和“科学表达”上，例如“衍生品的功能和作用”、“远期（期货）价格与标的资产现货价格的关系”、“期货最优套期保值比率”、“久期”、“期权内在价值”、“希腊字母”等等。为求客观，修订时我们并不沉浸在具体阶段性历史事件中，而是跳出短期市场起伏，着力于辨识可能存在的思维误区，探究微妙之处，探索问题本质，致力于为读者提供客观、专业、精确的理解和表达，观点和判断则主要交由读者自己体会和领悟。修订期间网站上不断更新的勘误表记录了我们上下求索的轨迹，每有所悟，倍感喜悦。

如果说，前三版《金融工程》教材的编写目标还是在于如何将金融工程知识更好地表达出来，承担的是一种“知识提供者”的角色，因此对国外经典教材（如John C.Hull的《期权、期货和其他衍生品》、Kolb的《期货、期权和互换》等）借鉴颇多，从2016年的第四版开始，“中国化”开始成为新的关键词。这是中国衍生品市场不断前进的折射，也是我们自身金融工程理论与实践不断融汇贯通的自然结果。我们的“中国化”特征体现在两个方面：第一，只要有相关市场、数据和案例，我们的教材均采用中国市场、中国数据和中国案例（事实上，由于再版周期较长，每年我们都会在更新的公开提供的课件中提供最新的中国数据和案例）；第二，更重要、难度更大的是，我们在教材中介绍了适合中国的金融工程方法和模型。

学以致用一直是我所在的厦门大学金融工程团队坚持不变的方向。我们始终认为，只有与中国现实相结合的金融工程，才具有强大的生命力。这么多年来，我们一直在思考如何更好地扬长避短，一直在探索如何将金融工程在中国运用得当，如何发展出既符合本质原理、又适用于中国市场的金融工程模型，使其对我们的国家大有裨益。这既需要深刻理解金融工程本质，又需要充分了解中国的现实市场。因此，在第四版之后的《金融工程》教材中，阅读者可以看到，在继续追求专业准确深入阐述和跟踪最新前沿之外，我们将一些理论问题，如资产定价通用原理和期权内在价值定义等，拓展到了更为通用的情形，并从不同的角度加以融汇贯通。这么做，是因为中国市场的衍生工具已经基本齐全，但仍有待深化和健全，存在期货严重贴水、直接采用B-S-M期权定价公式计算的隐含波动率出现负数、期权时间价值不合理、PCP不成立等持续存在的现象，难免引起困惑乃至误解。究其原因，是经典资产定价模型的前提假设在中国不成立，使得这些经典模型不能在中国简单直接套用。因此，有必要从理论出发，对基础性的原理进行梳理和拓展，帮助阅读者去思考和探索如何更好地发展和使用适合中国的模型与方法。在此基础上，我们将这些一般性的原理与中国制度环境相结合，提出更适合中国国情的衍生品分析框架，介绍了可能的解决方案。其中最具代表性的是期权内在价值和时间价值的两分法定义、有红利保护机制的看跌期权看涨期权平价关系的拓展、如何识别和利用期货、期权的相对定价错误、中国可转债定价等。迄今为止，我们可以很有把握地说：我们的教材，是全世界最扎根中国的《金融工程》教材。

我们的努力得到了读者和学生的广泛认可。由于深受好评，我们的《金融工程》一直是国内最早出版、使用最广泛、接受度最高、影响力最大的金融工程教材，先后入选 “十五”、“十一五”、“十二五”国家级规划教材、中国教育部普通高等教育教育部精品教材和“国家级精品资源共享课教材”。

在修订教材的同时，我们一直也在做一件重要而有意义的事情：将我们配套讲授的本科《金融工程》课程建设为网络和视频资源课程。2003年，郑振龙教授与教材同步，开始建设国内最早和迄今最完善的公开金融工程教学网站http://efinance.org.cn/，在网站上每年更新教材配套的教学大纲、课件、勘误、课后阅读、作业试题、案例、业界链接、学术论文等，年均访问量超过20万人次。在此基础上，郑振龙教授讲授的《金融工程》课程2006年获评国家精品课程；2013年进一步建设成为国家级精品资源共享课，在中国教育部的爱课程网站上共享；2020年再次拓展建设完成《金融工程》在线MOOC课程，在中国教育部的中国大学MOOC上线运行，所有资源均可供公开学习和下载。在这些教与学平台上，与我们的《金融工程》教材相结合，学习者可以更直观、深入而全面地感受到我们在多年教学研究中所积累的、对整个金融工程学科和衍生产品乃至金融本质的思考、理解和认知，极大地推动了读者与我们的互动，也为我们的教材修订带来了更多更好的建议。

光阴不语，花自盛开。此文写作的当下，《金融工程》第六版即将付梓。22年的时光，在一本书里。薄薄的一本，一改再改，竟然总有所得，总有所悟。“学无止境”已然从年轻时的“焦灼”变成今天的“幸福”。世间纷扰嘈杂，能专注自己喜欢的一事，孜孜以求，窥得大道至简，慢慢打磨出一本“有思想”的《金融工程》教材，与阅读者共享，是为幸事。

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